Специалисты разъяснили, как ключевая ставка Центробанка влияет на цены в магазинах

Попробуем найти ответы на 8 базовых экономических вопросов, закономерно возникающих у каждого россиянина.

1. Может ли правительство заморозить цены?

Казалось бы, все просто: пусть президент России подпишет соответствующий указ – и стоимость товаров и услуг перестанет подниматься. Красота!

Увы, такой вариант не сработает, поскольку из-за инфляции стоимость сырья, оборудования и труда работников все равно будет расти. Допустим, производитель выпускает шапки зеленого и красного цвета, и в какой-то момент обнаруживает, что зеленая продукция перестала пользоваться спросом. Он может либо поднять цены на красные шапки, либо выбросить на рынок больше товара ходового цвета, чтобы компенсировать свои затраты за счет прибыли от продаж. Таким образом, экономическое равновесие восстановится.

Если же цены будут заморожены, то заводчику будет совершенно безразлично, какой товар производить себе в убыток. Он так и будет делать шапки ненужного зеленого цвета, а красные шапки станут дефицитом, за которым потребителю придется погоняться и, если уж очень хочется, в конце концов, купить его с рук или на черном рынке втридорога. И касаться это будет не только шапок, но и всего остального: товаров, услуг, лекарств. Поэтому заморозка цен – это возвращение в 1980-е с полупустыми полками магазинов, очередями за колбасой и добычей дефицитных товаров «по блату».

2. Может ли Центробанк снизить цены?

Противоположный инфляции процесс снижения цен называется дефляцией. Он может быть запущен в популистских целях, но ничего хорошего не принесет ни экономике страны, ни кошельку каждого отдельного россиянина.

Зная, что завтра кусок мяса будет дешевле, чем сегодня, а послезавтра его стоимость еще упадет, рачительная хозяйка, скорее всего, повременит с покупкой до послезавтра, чтобы сэкономить – и тогда уж накормить семью до отвала. Не потраченные ей деньги не поступят производителю, свиноферма не закупит корма и не выплатит зарплату своим работникам, те, в свою очередь, затянут потуже пояса и ничего не купят в следующем месяце. И это касается производства всех товаров и оказания всех услуг в стране. Мы перестанем покупать, магазины перестанут продавать, предприятия перестанут производить. Наступит экономический апокалипсис.

Стабильный уровень инфляции позволяет предприятиям планировать свою деятельность, запускать новые бизнес-проекты и развиваться. В этих условиях растет экономика, растут и доходы каждого отдельно взятого работающего жителя страны. Эксперты считают оптимальным для России уровень годовой инфляции 4% .

– Цель Банка России – обеспечение ценовой стабильности, удержание инфляции вблизи 4%. Низкая, предсказуемая инфляция является необходимым условием для сохранности доходов и сбережений. Все решения по ключевой ставке, которые принимает Совет директоров Банка России, направлены на достижение нашей цели по инфляции, – рассказал изданию «Медиакорсеть» Алексей Заботкин, директор департамента денежно-кредитной политики Банка России.

3. Реально ли снизить инфляцию до 4%?

Рекордное значение для российской экономики было достигнуто в прошлом году: инфляция составила 2,5%. В 2018-м потребительская инфляция держится на уровне 3,8–4,2%.

Необходимо понимать, что 4% – усредненное значение для определенной корзины потребительских товаров и услуг. Это не значит, что повышение стоимости всех без исключения позиций будет одинаковым. Что-то подорожает больше, что-то меньше. Но в среднем Банк России ставит цель не допустить по итогам года увеличения цены потребительской корзины больше чем на 4%. И цель эта достижима.

4. Правдива ли статистика, касающаяся цен?

Говорят, есть ложь, есть наглая ложь и есть статистика. Мы заведомо не верим статистическим данным, если, по нашему мнению, правда находится у нас перед глазами – вот на этих самых магазинных ценниках. Мы видим, что цены растут быстрее, чем нам об этом рассказывают различные специалисты.

На самом деле правда заключается в том, что мы прежде всего обращаем внимание на стоимость тех продуктов и услуг, которыми пользуемся регулярно, которым отдаем предпочтение. Мы замечаем, как дорожают яйца или молочные продукты, как скачет цена на ту же свинину, как растет ценник на любимые джинсы.

Статистика же беспристрастна: она считает не только наши повседневные приобретения, но и бытовую технику, шубы и автомобили – то, что не каждый из нас покупает хотя бы раз в пятилетку. Благодаря тому, что на некоторые категории товаров в какие-то периоды цена снижается, в совокупности удорожание продуктов и услуг сохраняется в диапазоне 3–4%.

Кроме того, инфляция у каждого своя. Например, люди с высокими доходами предпочитают импортную продукцию, и для них уровень инфляции может оказаться выше среднестатистической из-за роста курса валют. А мусульмане, составляющие более 50% жителей Татарстана, не едят свинину, и на их личной инфляции не сказывается рост цен на мясо.

В России уровень инфляции измеряется так же, как и в большинстве стран мира. Система основана на сравнении в начале и в конце года стоимости потребительской корзины – набора продуктов и услуг, необходимых человеку для минимального жизнеобеспечения. «Корзина» включает примерно 500 товаров и услуг – например, мы каждый день едим и пользуемся услугами ЖКХ, а квартиры и дачи покупаем лишь изредка. Все это используется при расчетах.

5. Как может влиять на инфляцию Центробанк?

Банк России следит, чтобы колебания потребительских цен не были слишком большими или слишком маленькими. Выступая за стабильно низкую инфляцию, регулятор реализует денежно-кредитную политику, основным инструментом которой является ключевая ставка. Это процент, под который коммерческие банки занимают деньги у ЦБ или, наоборот, их туда кладут. А экономисты Банка России подсчитывают, какой уровень ключевой ставки необходим при сложившихся условиях, чтобы инфляция находилась в целевых границах.

6. Как ключевая ставка влияет на инфляцию?

Ключевая ставка напрямую регулирует стоимость денег. Растет ставка – растут и проценты по кредитам – потребительским, ипотечным, оформляемым предприятиям на развитие. Дорожают кредиты – ценнее становятся деньги. Потребители решают повременить с покупками «в долг», бизнесмены приостанавливают развитие своих предприятий, выжидая более удачного экономического момента. Это касается всех сфер: производства, сельского хозяйства, услуг. Спрос снижается, соответственно, снижается и инфляция.

В обратном случае, когда Центробанк снижает ключевую ставку, это приводит к удешевлению кредитов. Деньги становятся более доступными, приходит время прикупить в кредит автомобиль и обновить смартфон. Увеличивается спрос на товары и услуги, инфляция растет. Этот процесс происходит не сразу: от изменения ключевой ставки до ее влияния на уровень цен проходит не один квартал.

Таким образом, ключевая ставка Банка России – как гравитация: ее не видно, но игнорировать ее влияние невозможно. Каждый из нас сталкивается с ключевой ставкой постоянно: когда идем за продуктами в магазин, когда берем кредит или открываем вклад в банке.

7. Возможно ли резкое снижение ключевой ставки Центробанком?

Банк России действительно может регулировать процессы ценообразования с помощью ключевой ставки. Но есть риск переборщить с ее снижением и сделать деньги слишком доступными. Казалось бы, отличная идея – каждый сможет приобрести все необходимое! Но последствия такого шага в будущем приведут к коллапсу экономической системы. Люди кинутся покупать все нужное и ненужное, спрос превысит предложение, цены тут же вырастут. Таким образом, снижение ключевой ставки приведет к обратному эффекту: увеличению инфляции и ограничению доступности товаров широкого потребления.

Также резкое снижение ключевой ставки не обязательно приведет к резкому удешевлению кредитов коммерческих банков. Работающие там аналитики не напрасно обучались своему делу – они отлично умеют подсчитывать риски разгона инфляции. В такой ситуации коммерческие банки, скорее всего, поднимут свои проценты.

8. Поддается ли подсчету личная инфляция?

Официальная инфляция может значительно отличаться от того, что происходит с вашим конкретным семейным бюджетом. Ваша потребительская корзина может быть не такой, как рассчитали чиновники; в разных регионах страны она может разниться; подорожание одного-двух товаров не может служить критерием изменения цен в целом.

Чтобы посчитать личную инфляцию, нужно для начала составить свою собственную потребительскую корзину, в которую надо включить продукты питания, одежду, услуги, лекарства, развлечения и т. д. – все, на что вы регулярно тратите деньги. Фиксируйте цены ежемесячно хотя бы на протяжении года, а потом подведите итоги: разделите стоимость корзины в конце периода наблюдения на стоимость этой же корзины в начале периода наблюдения. Лучше это сделать так, как считается официальная инфляция: декабрь к декабрю.

Подробнее об инфляции и о том, как посчитать собственный индекс цен, смотрите по ссылке.